رهیافتی از اقتصاد فیزیک در بازار سهام ایران

Authors

حسین مرزبان

hossein marzban افشین منتخب

afshin montakhab شکرالله خواجوی

shokrollah khajavi علی حسین صمدی

ali hossein samadi هاشم زارع

abstract

در مطالعه حاضر، با استفاده یک تابع توزیع غیرگوسی که توسط فیزیکدانی به نام کستینگ ارائه شده است به تجزیه و تحلیل رفتار بازار سهام در ایران پرداخته شده است. برای این منظور از اطلاعات روزانه بورس اوراق بهادار تهران از اول شهریور ماه 1381 تا آخر بهمن ماه 1389 پیشنهاد شده است. به منظور برآورد تابع توزیع کستینگ از روش بیزی و تکنیک شبیه سازی زنجیره مارکوف مونت کارلو استفاده شده است. نتایج به دست آمده وجود یک تابع توزیع غیرگوسی با دنباله آبشاری پهن و چوله به راست را تأیید می نماید، بنابراین با تکیه بر نتایج به دست آمده نمی توان احتمال وقوع بحران های غیرمنتظره در بازار سهام ایران را نادیده گرفت. همچنین این مطالعه تحت شرایط کنترل شده، فرضیه ثبات مجانبی توزیع کستینگ را مورد آزمون قرار داده است. نتایج به دست آمده نمی تواند فرضیه فوق را رد نماید، بنابراین با اعمال مدیریت هوشمند در برابر ریسک های موجود و ایجاد شفافیت بیشتر در بازار می توان به این امر دست یافت.

Upgrade to premium to download articles

Sign up to access the full text

Already have an account?login

similar resources

یک الگوی تعادلی برای شبیه سازی تصادفی رفتار بازار سهام ایران: رهیافتی از اقتصاد فیزیک

مطالعه حاضر سعی بر آن دارد با عبور از دیدگاه‌های سنتی علمی با استفاده از علوم بین‌رشته‌ای، برخی الگوهای ذهنی بازار سرمایه در اقتصاد ایران را کاربردی نماید. ازاین‌رو با بهره‌گیری از علوم مختلف درزمینه مباحث مالی یک چارچوب نظری تعادلی را در بازار سهام ارائه نماید. روش پژوهش نیز جهت شبیه‌سازی رفتار شاخص قیمت سهام بازار بورس اوراق بهادار تهران از یک مسیر ساز پویای تصادفی در چارچوب الگوی بلک شولز به...

full text

سودآوری بازار سهام در اقتصاد ایران

بازار سرمایه بهعنوان یکی از رکنهای بازار مالی نقش بهسزایی در بسیج امکانات مالی و سرمایهای بهمنظور رشد و توسعه اقتصادی کشورها دارد و هماکنون در بسیاری از کشورهای جهان نقش تأمین مالی اعتبارات مورد نیاز بنگاههای اقتصادی را برعهده دارد. با توجه به اهمیت سودآوری بازار بورس در توسعه این بازار و رشد اقتصادی کشور، در این پژوهش با استفاده از سه روش خرید و نگهداری، میانگین متحرک و مومنتوم به بررسی سودآور...

full text

الگوی هم‌جمعی متغیرهای اقتصاد کلان و بازار سهام ایران

The purpose of this research is to determine the relationship between stock prices index of Tehran Stock Exchange and a set of macroeco-nomic variables including exchange rate, money supply (M2), con-sumer price index (CPI), oil price and nominal interest rate. The data used in this research are monthly time series of year 1375 to 1384. Analysis of the data was done using Vector Autoregressive ...

full text

رهیافتی از تقاضای پول سیدراسکی در اقتصاد ایران*

تقاضای پول به عنوان یک جزء کلیدی در بسیاری از نظریه­های اقتصاد کلان مطرح و همواره موضوع بحث­های گسترده میان اقتصاددانان بوده است. بررسی این تابع، در حل مسائل کلان اقتصاد و سیاست­گذاری­های مناسب، حائز اهمیت است؛ یعنی اتخاذ سیاست­های پولی و مالی مناسب، منوط به اطلاع از شکل تابع تقاضای پول و عوامل مؤثر بر آن در اقتصاد هر کشور است. هدف اصلی این مقاله تبیین نظری و تخمین تابع تقاضای پول کشور با بهره­...

full text

یک الگوی نوسانگر غیر کلاسیک در بازار سهام برای چند شرکت منتخب: رهیافتی از مکانیک کوانتوم

بررسی و تحلیل نوسانات شاخص های بازار های سهام از مباحث مورد علاقه متخصصان اقتصاد فیزیک می باشد. پژوهش حاضر در چارچوب مکانیک کوانتوم از مدل نوسانگر غیر کلاسیک به تجزیه و تحلیل نوسان های بازار سهام در ایران پرداخته است. مطالعه بر روی شش بنگاه منتخب فعال بورسی غیر همگن انجام شده است. به طور کلی با کالیبره کردن الگو و در نظر گرفتن سطح انرژی های مختلف (انرژی بالاتر نشانگر شفافیت بیشتر اطلاعات)، نتای...

full text

My Resources

Save resource for easier access later


Journal title:
پژوهش ها و سیاست های اقتصادی

جلد ۲۱، شماره ۶۵، صفحات ۱۸۳-۲۰۰

Hosted on Doprax cloud platform doprax.com

copyright © 2015-2023